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Résultats du sondage sur les placements sans but lucratif: Tendances des politiques en matière de dépenses en 2021

Cette perspective donne un aperçu des taux de dépenses et des méthodes utilisées actuellement par les organismes sans but lucratif, ainsi que des principales considérations prises en compte par les comités de placement pour déterminer leurs stratégies de dépenses futures. Compte tenu de l’incidence de la pandémie de COVID-19, les sources de revenus ont été taries, ce qui a entraîné une hausse de la demande de liquidités. Certains organismes ont profité de leurs fonds de placement et de dotation à long terme et leurs donateurs ont fait leur part.

Les réponses à notre sondage révèlent les stratégies de dépense des organismes.

Consultez Les Résultats Complets Du Sondage.

Le pourcentage des organismes qui prévoient augmenter leurs dépenses a doublé au cours des cinq dernières années.

Afin d’évaluer les perspectives de dépenses, nous avons demandé à chaque organisme s’il prévoyait augmenter, maintenir ou réduire ses dépenses en 2021. Selon les organismes sans but lucratif sondés, la plupart d’entre eux (48 %) ne prévoient pas modifier leurs dépenses. Il y a toutefois eu une augmentation importante du pourcentage de répondants qui évaluent si le taux de dépenses devrait être plus élevé, soit 38 % des répondants actuellement, contre 19 % en 2016.

Les organismes sans but lucratif font état d’un large éventail de taux de dépenses actuels.

L’éventail des moyennes varie selon le type d’organisme. Les fondations privées affichent le taux de dépenses moyen le plus élevé, soit 5,59 %. D’autres organismes ont un taux de dépenses moyen entre 4,08 % et 4,93 %.

La plupart des organismes sans but lucratif utilisent l’une des trois stratégies pour déterminer leur taux de dépenses annuel.

EN BREF: Seulement un répondant sur dix (10 %) a déclaré que son organisme envisageait de modifier la méthodologie qu’elle utilise pour sa politique de dépenses.

Une méthode de moyenne mobile avec une formule de nivellement sur trois ans est la plus populaire parmi les répondants au sondage, mais est-ce que cela signifie qu’il s’agit de la bonne approche de dépenses pour votre organisme sans but lucratif? Si votre organisme revoit sa politique de dépenses chaque année, mais qu’elle ne l’a pas modifiée depuis plus de cinq ans, comment savez-vous quand c’est le moment propice pour rajuster vos dépenses? Souvent, vous pouvez répondre à ces questions en analysant des scénarios de dépenses passées et futures.

Autres résultats du sondage sur les placements sans but lucratif :

The SEI Nonprofit Management Research Panel completed a comprehensive survey of executives and investment committee members in North America to gauge their views on a numbers of critical components of their organization. The poll was completed by 102 participants, representing nonprofits with endowments ranging in size from $25 million to more than $1 billion. The poll was conducted in January 2021 and will be released in a series of chapters. No clients of SEI were polled.

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Kendra Kaake, CFA, ASA, ACIA, FRM

Director of Investment Strategy